2026-07-13 新闻动态 170
大咖星选
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01
资讯星选
今日板块影响分析：
1.算力概念
-影响方向：**
-逻辑推演：
-事件驱动：新闻中出现了密集的“算力”相关重磅利好。包括SK集团宣布2100万亿韩元投资AI基础设施、三星宣布2655万亿韩元投资计划（含AI数据中心）、联想集团上调服务器业务交付预期至2000亿元、国家超算互联网启动“万卡共创者激励计划”、北京太空算力中心揭牌以及中科曙光中标中车存储订单。
-传导机制：
1.供需与订单：全球科技巨头（三星、SK、联想）的巨额资本开支（CAPEX）直接转化为对服务器、存储芯片、光模块等硬件的刚性订单需求，确认了行业处于“超级周期”。
2.政策共振：国家层面（超算互联网、北京中心）的介入表明算力已成为国家战略资源，政策扶持将加速国产算力生态的落地与商业化。
3.情绪溢价：谷歌限制Meta使用Gemini模型，侧面印证算力资源的稀缺性，进一步推高市场对算力基础设施（尤其是拥有核心卡位能力的厂商）的估值预期。
-综合效应：从硬件制造（服务器、存储）到算力运营（超算中心、租赁），全产业链受益于“全球投资+国家战略”的双重驱动。
2.半导体概念
-影响方向：**
-逻辑推演：
-事件驱动：三星和SK集团宣布千亿元级别的半导体与AI存储投资计划；全球最火存储ETF纳入A股存储龙头兆易创新；海川智能收购砷化镓（GaAs）晶片公司；云南锗业、有研硅等公司活跃。
-传导机制：
1.周期反转确认：美光业绩指引及存储ETF的配置动作，标志着全球存储芯片行业已确认进入“超级周期”，供需关系紧张，价格预期上行。
2.国产替代加速：在外部巨头加大投入的同时，国内企业（如海川智能、云南锗业）通过并购或技术突破（如磷化铟、红磷）加速产业链自主可控，政策与资本双轮驱动下，细分领域（如化合物半导体、存储）迎来估值重塑。
3.技术迭代：AI大模型对高带宽内存（HBM）及先进封装的需求，倒逼半导体材料（如光刻胶、特种气体、封装基板）技术升级，利好相关上游材料厂商。
-综合效应：存储周期的上行与AI带来的先进制程需求形成共振，叠加国产替代逻辑，半导体板块迎来业绩与估值的双击。
3.商业航天
-影响方向：**
-逻辑推演：
-事件驱动：朱雀三号重复使用遥二运载火箭完成静态点火试验；轻舟试验飞船发布第二批在轨成果；中国信通院获批共建“天基智算系统”实验室；蓝箭航天IPO审核状态恢复；机构预测2026年为商业航天规模化落地元年。
-传导机制：
1.技术验证：可回收火箭技术的成功验证（静态点火）是商业航天降低成本、实现高频发射的关键里程碑，直接提升了行业商业可行性。
2.新应用场景：“天基智算”将AI算力与卫星互联网结合，开辟了“太空算力”这一全新赛道，打破了传统卫星仅用于通信/导航的局限，极大拓宽了市场空间。
3.资本与政策：蓝箭航天IPO重启及国家实验室的成立，标志着行业从“概念炒作”转向“实质落地”与“资本认可”阶段，产业链上下游（火箭制造、卫星载荷、地面设备）将受益于订单释放。
-综合效应：技术突破叠加新赛道（太空算力）的开辟，使得商业航天成为继AI之后的又一高景气成长主线。
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02
大咖星选
1、嘉宾情况
参与嘉宾共12人(嘉宾：白颖杰、李婷、阙广敏、王颖、张昊、鞠磊、王路、刘哲、刁玉湘、阳子、张耀文、杨勇)，发表观点28条，命中股票板块12个（小金属概念、券商概念、新能源、光通信模块、新能源车、锂电池概念、半导体概念、创新药、北交所概念、医药医疗风格、医疗器械概念、国产芯片、半导体、人工智能、商业航天、科技风格）。
2、嘉宾整体观点总结
科技成长主线（半导体、光通信模块、创新药、人工智能）普遍被看好，多数嘉宾认为处于主升浪或具备高成长空间，但部分嘉宾对科技股整体涨幅后的分化与高位风险表示警惕。
券商概念（券商概念）被视为低位修复机会，但存在分歧，部分嘉宾认为需突破关键点位确认反转，亦有观点认为反弹空间有限。
医药医疗风格（创新药、医药医疗风格、医疗器械概念）出现明显分化，创新药被多数嘉宾视为新风口或具备翻倍潜力，但医疗器械及整体医药板块被部分嘉宾认为业绩劣势或面临资金分流。
新能源（锂电池概念、新能源车、小金属概念）部分嘉宾看好其估值低位与业绩增长带来的安全边际，认为存在补涨或二波机会。
3、看好或看空的板块情况
看好板块情况
创新药，共7人看好，主要逻辑为利润翻倍、医保准入及AI降本显价值
半导体概念/半导体，共7人看好，主要逻辑为国产替代、扩产引爆主升浪及设备材料爆发
光通信模块，共4人看好，主要逻辑为增速极高及资金处于主升浪
商业航天，共2人看好，主要逻辑为发射在即引爆行情及全球市场规模扩大
券商概念，共4人看好，主要逻辑为PB低位、业绩增30%驱动双修复
锂电池概念，共2人看好，主要逻辑为估值低位且业绩增长提供安全边际
看空板块情况
医疗器械概念，共1人看空，主要逻辑为无提价预期，业绩难敌算力硬件，配置需警惕相对劣势
科技风格，共1人看空，主要逻辑为机构抢跑致风险骤增，向上空间不足向下或腰斩
券商概念，共1人看空（或谨慎），主要逻辑为资金分流至科技，反弹空间有限
半导体概念，共1人看空（或谨慎），主要逻辑为平均市盈率难持续，高增速无法支撑必然分化
4、提及板块及相关标的
最强共识：
创新药（多位嘉宾提及利润翻倍、医保准入及机构加持，看涨逻辑一致）
相关标的：****、****
半导体概念（多位嘉宾提及国产算力、扩产及主升浪，尽管有分化观点但整体看多情绪浓厚）
相关标的：****、****
光通信模块（多位嘉宾提及高增速及资金主升浪，共识度较高）
相关标的：****、****
商业航天（两位嘉宾均提及7月发射在即及市场规模，方向一致）
相关标的：****、****
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